台湾地区最卓越券商‘宝来’将支持举办‘两岸金融合作的趋势与机遇’论坛

    北京2008年11月19日电 /美通社/ -- 40,000亿的救市资金打进基建板块究竟能够激起多大浪花？在出口增速明显放缓的情况下，国务院出台的这十项扩大内需措施能够确保明年 GDP 增速保持在多少？中国将如何利用积极性财政政策来避免经济步入衰退？当前，种种不确定性笼罩在已经高速发展了30年的中国经济头上。各国政府甚至各地区，都在积极出台应对政策。台湾地区最卓越的券商“宝来”将于11月27日支持举办“两岸金融合作的趋势与机遇”论坛，不仅指明金融危机下两岸合作的机遇，而且还将促进两岸金融业在共同应对金融危机方面的交流。
 
    今年，自从贝尔斯登、雷曼兄弟等国际大投行破产后，美国次贷危机迅速演变为全球性金融危机，不仅颠覆了资本市场的估值体系导致全球股市暴跌，而且也有迹象显示正在对各国实体经济造成严重冲击。为了挽救濒临衰退的本国经济，美国、英国、澳大利亚等国家的央行联手救市，不断向市场泵入流动性，并还出台了一系列救实体经济的措施。
 
    在金融海啸面前，中国大陆政府和台湾当局也积极地进行了自救。大陆政府不仅鼓励国有企业从二级市场上增持股票，更重要的还转变了货币政策并实施更积极的财政政策，把目标放在保增长上来。而台湾方面出台了禁止融券卖空等措施，自从最近“陈江会谈”以来，对加强两岸在金融业方面的合作给与了热切期盼。继期货业协会传达希望与台方期货工会签署合作备忘录后，中国证券业协会高层也访台洽谈两岸基金业合作交流。本次“两岸金融合作的趋势与机遇”论坛，将邀请银河证券首席经济学家左小蕾女士、台湾宝华综合经济研究院院长暨著名经济学家梁国源先生、宝来投信总经理刘宗圣先生等到会，以集中焦点、专业分析为原则，重点探讨全球金融海啸下的挑战与机遇，分享台湾应对历次金融风暴的经验和教训，以及全球 ETF 基金方面发展的经验。
 
    ETF 是追踪标的指数表现的交易所交易基金，由于交易方式简单、成本低廉以及透明度高等优势，ETF 在全球投资市场上成长得非常迅速，至2008年10月底,共计1502档 ETF 基金在全球43家交易所挂牌交易, 资产规模约6429亿美元，较1993年刚推出时成长了794倍。而随着今年6月份，台湾“行政院会”松绑两岸五项金融业务后，台港两地 ETF 基金有望相互挂牌。

    截至2008年7月31日，台湾证券市场上共有 ETF 基金11只，其中宝来证券的 ETF 产品占7只，资产规模共为474亿台币，其中台湾卓越50创下连续4年填息的纪录。由于当前多数市场股指已经跌入合理估值区间但底部仍未能探明的情况下，如果能够定时定额投资于 ETF 基金，不仅能够平滑风险，而且长期持有不仅可以收获价差收益还可以享受分红。在本次论坛上，曾多次蝉联台湾证券暨期货业金彝奖的宝来投信总经理刘宗圣将与大家分享台湾 ETF 商品的发展进程，并着重探讨在金融危机后，ETF 市场的变化与思考。

    关于宝来

    宝来金融集团（以下简称宝来）是台湾金融创新的领导品牌，更是大中华资本市场的专家。集团以1988年成立的宝来证券为主体并向海外拓展，目前旗下成员还包括宝来投信、宝来曼氏期货、宝硕财务科技等运行优良的企业。多年来，宝来金融集团持续提供给亚洲市场跨地区、跨平台的卓越服务。

    创造台湾在网络金融交易的新纪元

    宝来以新型态的信息科技搭配新金融商品颠覆市场，为业界创新金融交易法则。1998年开办网络下单业务并推出台湾第一个结合股、期、权交易平台的“宝来点金灵”智能下单系统，蝉联台湾网络交易龙头近十年，更是台湾最多人使用的看盘下单软件。

    2002年领先业界推出选择权策略在线交易平台，将交易策略归纳成模块化的机制，使得台指选择权的投资化繁为简，此举不仅引发同业竞相效优，更推升台湾成为全球前三大选择权交易市场，台湾期货交易所也挤身为全球前二十大的衍生性金融商品交易所。

    建立台湾 ETF 在国际市场的地位

    宝来的领先不单是在金融交易的创新，亦在新金融商品上不断推陈出新。2003年，宝来投信取得台湾首档 ETF 发行资格，不仅在短短五个月内让“宝来台湾卓越50基金(TTT)”顺利挂牌上市，更创下全球 ETF 上市速度最快、种子基金规模最大及法令修改最多的世界纪录，从而成为国际投资机构投资台股的重要指标。

    宝来台湾卓越50基金的成立，为台湾跨出了国际化、多元化的一大步，其“国际合作、创新产品”的定位，获得台湾行政院金融改革小组“ETF 特优等奖”的肯定，并被国际知名的财经媒体《Asia Asset Management》评选为“台湾最佳产品创新奖”。宝来投信不仅是台湾最大的 ETF 发行商，其 ETF 资产规模更占全台湾 ETF 资产规模九成以上。

    立下台湾券商转型为国际投资银行之典范

    长期以来，台湾的海外筹资业务都是外资券商的天下，2000年成立宝来资本（亚洲）有限公司，立足香港及台湾，整合来自大中华区的、拥有国际化经验的优秀团队，为宝来金融集团打开国际资本市场与投资银行之路，短短七年间完成多项市场第一的纪录。

    2003年成功为声宝发行全球存托凭证，募集1.04亿美元，是台湾第一家取得 GDR 发行主办权的本土券商；2006年由宝来资本成功协助瀚宇博德在香港上市，获得10倍的国际配售超额认购与312倍的公开配售超额认购，总募集资金约7,800万美元（含5%超额配股权），创下2006年台资企业香港上市募集资金最高纪录。

    宝来在国际资本市场的杰出成绩，不仅印证宝来具有完整上下游的客户基础，以及创新、专业的企业声誉，也为台湾券商立下了转型投资银行的典范。

    打造期货与选择权的龙头地位

    看好衍生性商品市场的发展，宝来积极推动各项期货、选择权商品的交易平台。在台湾市场上，期货商品交易量近三年来成长九成以上，市占率高达15.7%，选择权交易更在集团资源整合下，将台湾选择权交易量由当初的6,000口推升至2007年的百万口以上，加上自营造市业务，宝来在台湾选择权市占率已高达20%。

    此外，宝来也是台湾最积极布局国际商品的业者，旗下的宝来曼氏期货长期位居台湾国际期货经纪业务龙头，市占率高达三成以上。2004年更以精准的分析能力和完善的风险控管机制，获得 CME Group 期交所肯定，取得亚洲区第一个黄金造市者资格。目前，宝来曼氏期货不仅连续五年稳居台湾外期权市场第一名宝座，更成为第一家兴柜挂牌的期货公司。

    塑造多元的财富管理领域

    2005年11月，宝来打破旧有财富管理格局，推出台湾第一个财富管理在线交易平台 -- Smart FP 宝来财富导航系统，让只要想安心退休、或是快乐致富的投资人，都能享受世界级的专业理财服务.宝来财富导航系统，强调客制化的财务情境分析与个人理财的私密性与自主性，为了强化财富管理的绩效，宝来更与全球最大的退休金投资机构－罗素投资集团合作，引进全球知名的罗素多元经理人基金，提供投资人退休规划的长期投资工具。

    开启计量财务管理的投资潮流

    宝来做为台湾金融创新的先驱，除了引领商品设计潮流外，在财务计量工程领域上亦居于领导地位。宝来除了运用计量投资技术发行台湾第一档私募基金外，在期货、选择权等衍生性金融商品上，更是最大的造市者与价差交易者，而宝来曼氏期货自营部的投资绩效更稳居台湾期货自营商第一名。

    在资产管理部分，旗下的宝来投信设有专属的计量投资部 -- P-Max，不仅提供法人机构计量投资服务，同时发行一系列计量商品，提供投资人选择，目前宝来投信是台湾第一家设有专属计量投资研究部门的资产管理公司。

    金融创新

    -- 独家取得台湾首档指数股票式基金 -- “宝来台湾卓越50基金 (TTT)”发行权，
       并创下5个月最短时间推出 ETF 商品的全球第一纪录
    -- 取得声宝 GDR 发行，为台湾首宗本土券商主办 GDR 之发行
    -- 主办承销嘉新水泥（中国）于香港联合交易所主板挂牌上市
    -- 推出全球第一个中文接口为主的跨国交易平台
    -- 推出全球第一套中文选择权交易平台
    -- 为亚洲地区第一家取得芝加哥商品交易集团黄金造市者资格之期货公司
    -- 台湾第一家挂牌上市之证券公司
    -- 台湾第一家挂牌上柜之期货公司
    -- 台湾第一家取得认购权证发行资格之证券商
    -- 台湾第一家外资发行权证之主办承销商
    -- 台湾第一家完成首笔远期交易的证券商
    -- 台湾第一家取得连结国外标的商品之台币计价结构型商品发行执照的证券商
    -- 台湾第一家获准设立海外分公司之证券商
    -- 台湾第一家推出保本型基金之基金公司
    -- 台湾第一家推出配息商品之本土基金公司
    -- 台湾第一家推出金融资产证券化商品之本土基金公司
    -- 台湾第一批取得可转换公司债资产交换（选择权）交易执照的券商
    -- 台湾第一批取得新台币利率衍生性商品交易执照的券商
    -- 台湾第一批取得远期债券交易执照的券商
    -- 台湾第一批取得结构型商品发行执照的券商